Purpose. To identify the ways of perspective development for railway transport one should solve the problem of forming the investment project portfolio. Thus, it is necessary to deal with uncertainty in the input data (prices of services, materials, energy products). To take into account this uncertainty it is proposed to use the developed model of stochastic programming. Methodology. For accounting of uncertain data the probabilistic limits on the quantities of resources, which are used in the project portfolio are imposed. As the objective function it is proposed to maximize the threshold, which with a given probability may exceed the planning interval of the net income. Findings. Stochastic programming model with line-by-line probabilistic constraints was obtained. Coefficients of this model are normally distributed random variables. Ratios, which allow calculating mathematical expectations and covariance matrices of these coefficients, were concluded. Originality. Known methods of forming the optimal project portfolio are based on the fact that all inputs are known exactly. On the basis of this consideration, the authors of works on the creating an optimal project portfolio have come to a scheme of deterministic mathematical programming. In this article we propose to take into account the uncertainty in the input data, which will increase the reliability of the portfolio effectiveness estimation through the use of stochastic mathematical programming scheme. Practical value. The developed model can be used in order to solve the planning problems of railway transport development.

    Цель. Для определения путей перспективного развития железнодорожного транспорта необходимо решать задачу формирования портфеля инвестиционных проектов. При этом приходится сталкиваться с неопределенностью в исходных данных (цены на услуги, материалы, энергоносители). Чтобы учесть указанную неопределенность предлагается использовать разработанную модель стохастического программирования. Методика. Для учета неопределенных данных вводятся вероятностные ограничения на величины ресурсов, используемых в портфеле проектов. В качестве функции цели предлагается максимизировать порог, который с заданной вероятностью может превысить чистый доход за интервал планирования. Результаты. Получена модель стохастического программирования с построчными вероятностными ограничениями. Коэффициентами этой модели были нормально распределены случайные величины. Выведены соотношения, позволяющие рассчитать математические ожидания и ковариационные матрицы этих коэффициентов. Научная новизна. Известные методы формирования оптимального портфеля проектов исходят из того, что все исходные данные известны точно. Исходя из этого соображения, авторы работ по созданию оптимального портфеля проектов приходят к схеме детерминированного математического программирования. В настоящей статье предлагается учесть неопределенность в исходных данных, что повысит надежность оценки эффективности портфеля проектов путем использования схемы стохастического математического программирования. Практическая значимость. Разработанная модель может быть использована для решения задач планирования развития железнодорожного транспорта.

    Мета. Для визначення шляхів перспективного розвитку залізничного транспорту необхідно вирішувати завдання формування портфеля інвестиційних проектів. При цьому доводиться стикатися із невизначеністю у вихідних даних (ціни на послуги, матеріали, енергоносії). Щоб врахувати зазначену невизначеність пропонується використовувати розроблену модель стохастичного програмування. Методика. Для обліку невизначених даних вводяться ймовірнісні обмеження на величини ресурсів , що використовуються в портфелі проектів. Як функції мети пропонується максимізувати поріг, який із заданою ймовірністю може перевищити чистий дохід за інтервал планування. Результати. Отримано модель стохастичного програмування з порядковими ймовірнісними обмеженнями. Коефіцієнтами цієї моделі були нормально розподілені випадкові величини. Виведені співвідношення дозволяють розрахувати математичні очікування та коваріаційні матриці цих коефіцієнтів. Наукова новизна. Відомі методи формування оптимального портфеля проектів виходять з того, що всі вихідні дані відомі точно. Виходячи з цього міркування, автори робіт зі створення оптимального портфеля проектів приходять до схеми детермінованого математичного програмування. У цій статті пропонується врахувати невизначеність у вихідних даних, що підвищить надійність оцінки ефективності портфеля проектів шляхом використання схеми стохастичного математичного програмування. Практична значимість. Розроблена модель може бути використана для вирішення завдань планування розвитку залізничного транспорту.


    Zugriff

    Download


    Exportieren, teilen und zitieren



    Titel :

    Mathematical model of optimal project portfolio forming based on random factors.
    Математическая модель формирования оптимального портфеля проектов с учетом случайных факторов.
    Математична модель формування оптимального портфеля проектів із урахуванням випадкових факторів


    Beteiligte:


    Erscheinungsdatum :

    2014-04-25


    Anmerkungen:

    Science and Transport Progress ; No. 2(50) (2014); 111-118



    Medientyp :

    Aufsatz (Zeitschrift)


    Format :

    Elektronische Ressource


    Sprache :

    Russisch